Inversión en bolsa a largo plazo, comprar y nunca vender

#5972

Puedes leer este tema:
https://bogleheads.es/foro/viewtopic.php?t=1724

#5977 Pues muy interesante el aporte, yo con 33 años estoy al borde de alcanzar mi año 10 de carrera profesional y mi año 5 de inversor.

He ido aportando periódicamente la cuota mensual que me propuse, que es por decir algo el 75-80% de mi capacidad de ahorro, y con ello mi cuenta de ahorro ha terminado subiendo poco a poco por encima del valor que considero útil para emergencias y que quiero tener en líquido. Llevo meses pensando que hacer con ello porque me apetecía probar otro tipo de inversión que los indexados, pero tras leerme el artículo quizás lo mejor sea hacer un último all-in gordo ahora que todavía no es demasiado tarde (la experiencia es positiva y voy a cumplir el escenario a 30-40 años vista si no me surgen apuros económicos), y en 4-5 años si vuelvo a acumular entonces sí probar otras cosas.

#5980

El problema de los dividendos es que cada vez que te los dan, tienes que pasar por hacienda.

Lo suyo sería buscar estrategias que minimicen los pasos por hacienda, acumular capital y a posterioir, cuando ya tengas más, si quieres te pasas a dividendos para tener aportes periódicos.

Pero cobrar dividendos desde el inicio lo que hace es comerse tu capital.

#5980

No hay respuesta clara a tu pregunta ya que cada estrategia a largo plazo tiene sus ventajas e inconvenientes.

Para máximo retorno lo mejor es apostar de entrada por un EFT del S&P500 acumulativo que históricamente tienen una rentabilidad anual del 10%, y el día de tu jubilación o bien aplicas la regla del 4% para no comerte el capital de lo que hayas generado o bien reemplazas lo obtenido por empresas con dividendos estables. El problema de esta estrategia es que ese 10% de media puede no aplicar al año en que necesites el dinero generado porque justo te coincida con una gran recesión (como la del 2008) y te comas un -55%. Incluso simplemente un mercado bajista como el de 2022 te podría hacer mucho daño. Para minimizar esta situación podrías mover el fondo a uno de menor riesgo y rentabilidad a medida que te acerques al momento de necesitar el dinero, utilizar fondos con algo menos de riesgo como el MSCI World, etc.

Invertir en empresas con dividendo estable y creciente, por otra parte, te va a dar un retorno total bastante menor entre otras cosas por el paso por hacienda, pero tiene la ventaja de que a partir de cierto punto vas a generar un nivel de rentas que te van a permitir vivir muy tranquilo. En primer lugar porque la cotización de la acción no importa prácticamente nada, y en segundo porque saber que vas a poder seguir pagando el alquiler/hipoteca sin perder capital si te despiden te da mucha mayor libertad y te quita un peso de encima. Como diría el niño de la piscina, la tranquilidad es lo que más se valora.

Y luego está el tema de la psicología: hay gente que directamente no soporta ver su cartera pegarse un castañazo de los gordos (porque cada X años los hay siempre) y acaban saliéndose de la bolsa con la mitad del dinero del que entraron. Si vas por value te toca apretar los dientes y esperar unos cuantos años a que recupere, si vas por dividendos te da bastante igual porque cada mes va a seguir entrando dinero.

Personalmente si viviera en un país como EEUU o Alemania donde las tasas de paro son irrisorias invertiría en value casi exclusivamente y al final lo reemplazaría todo con dividendos. Pero aquí en España perder un buen trabajo a determinadas edades es un drama que te puede costar meses, sino años, en reemplazar. En mi caso yo combino las dos estrategias, yendo a un fondo indexado al SP500 con mi plan de pensiones e invirtiendo también en dividenderas crecientes.

#5980 sobre inversiones en dividendos, lo que te comentan los compañeros, independientemente de si lo haces a través de fondos o de acciones individuales, el problema es que tienes que pasar por hacienda por cada vez que te paguen los dividendos, con lo que pagas impuestos.

Usando fondos de acumulación en vez de distribución, te ahorras pagar impuestos por esos dividendos, y ese dinero sigue generando interés compuesto.
De esta manera tu puedes escoger cuándo retiras dinero y cuánto retiras. Si te da la gana te puedes crear tu propio dividendo XD

El dividendo no es magia, no es gratis, hay una relación bastante clara entre un dividendo y el precio de su acción, las acciones suelen caer aproximadamente el precio del dividendo después de repartir dicho dividendo (aunque no es una relación 100% exacta).

Si quieres empezar a invertir, recomendación de la casa es Guía Bogleheads.
Si quieres empezar a invertir pero escogiendo acciones a manita, sólo repetir de nuevo que los dividendos no son magia. Comprar acciones sólo porque tengan dividendo sin tener ningún otro factor en cuenta no es una buena forma de invertir.

Yo me he zampado todos los vídeos (desde la pandemia no me enganchaba a ningún YouTuber) pero con el formato podcast no puedo. Me parece una versión extendida de las notas de voz, que odio profundamente y la comunidad está bastante bien, me gustaría que hubiera más contenido en formato blog. Coincido en que Ben Felix es un crack y que desgrana un paper y lo explica con el balance justo de tecnicismo y simplicidad

#5992 a priori, imposible decir qué región del mundo o qué índice lo va a hacer mejor.
S&P500 lo lleva haciendo genial durante muchos muchos años, pero a saber si seguirá siendo el caso, rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.

Lo más "seguro" es diversificación global, un MSCI World, MSCI ACWI o ACWI IMI (o los equivalentes de FTSE). Ese es el punto de partida, una cartera global por capitalización de mercado. A partir de ahí, si ves que tienes una convicción especial de que S&P500 u otro índice/área lo va a hacer mejor y tienes razones de peso, puedes hacerle un overweight (por ejemplo, tener un MSCI ACWI pero con un extra X% al S&P) o directamente apostar por ese índice solamente.