#4405 Sí, puedes hacer jailbreak directamente. Sobre el backup de las apps de Cydia ni idea, quizás exista alguna aplicación que lo haga pero lo desconozco.
#4410 Bueno, actualizando el baseband no ganas nada significativo. En teoría sí, es una versión superior y por tanto tendrá cambios que lo "mejoran", pero tampoco es algo que se pueda mejorar mucho ya. Es incluso posible que el único cambio sea el parche para el exploit del unlock.
Por otro lado tenerlo liberado siempre viene bien. Nunca sabes cúando tendrás que meterle otra tarjeta, bien tuya o de un amigo/familiar para una emergencia. O si en el futuro quieres vender el móvil antes de terminar la permanencia, por ejemplo, teniéndolo liberado sacarás más pasta por él. Y tampoco es que puedas confiar al 100% en la liberación de Movistar... que sí que "dicen" que lo hacen, pero te tocará pelearte con operadores y tengo entendido que tarda unos meses.
En resumen, habiendo la opción yo no actualizaría el baseband.